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1. 长期资本投资公司 - 风险计量模型的滑铁卢
   2011-11-29, 风险管理 » LTCM, 套利, 风险管理失败案例

   美国长期资本管理公司（ LTCM ），是一家主要从事定息债务工具套利活动的对冲基金，拥有两个诺贝尔经济学奖获得者。在 1994 年到 1997 年间，它的业绩辉煌而诱人，以成立初期的 12.5 亿美元资产净值迅速上升到 1997 年 12 月的 48 亿美元，每年的投资回报为 28.5%、42.8%、40.8%和 17%， 1997 年更是以 94 年投资 1 美元派 2.82 美元红利的高回报率让 LTCM 身价倍增。