系列： 风险管理失败案例

1. 骑士资本的高频交易事故
   2013-11-04, 风险管理 » 风险管理失败案例, 交易事故, 骑士资本

   骑士资本是美国最大的经纪商和做市商之一， 2011 年它处理了超过 10%的美国上市股票交易量，在纽交所和纳斯达克交易所零售股票交易业务中排名第一。2012 年 8 月 1 日一次致命的交易系统故障中它损失 4.4 亿美元，接近破产边缘，最终被 Getco LLC 收购。2013 年，美国证监会对其处以 1200 万美元罚金。
2. 摩根大通 CIO 全解释
   2013-04-15, 风险管理 » 伦敦鲸, 风险管理失败案例

   美国国会对 CIO 亏损时间进行了调查，并发布了调查报告《JPMorgan Chase Whale Trades: A Case History of Derivatives Risk and Abuses》，下面摘取其中一部分。【未完全完成，先发这些】。
3. 10 次交易员误操作导致的悲剧
   2012-07-07, 风险管理 » 操作风险, 风险管理失败案例

   这个列表来自于 eFinancial News 的 Tara Loader Wilkinson ，总结了历史上 10 次因为交易员的误操作导致的市场变动或重大损失。
4. Mr. Copper 如何操纵铜市场
   2012-01-10, 风险管理 » 风险管理失败案例, 魔鬼交易员

   1970 年，年仅 22 岁的 Yasuo Hamanaka （滨中泰男）加盟日本 Sumitomo 公司（住友商社），后来成为有色金属的首席交易员。从 1986 年他开始征战 LME （伦敦金属交易所）的金属铜。因为长期占据全球铜交易量的 5%，江湖人称之 Mr. 5%和 Mr. Copper ，又因为他姓 Hamanaka 且投资风格极其坚强，欧美同行称其 Mr. Hammer ，「锤子先生」。
5. 魔鬼交易员之祖 Nick Leeson 弄垮巴林银行
   2011-12-14, 风险管理 » 风险管理失败案例, 魔鬼交易员

   巴林银行是英国最古老的投资银行，成立于 1763 年。由于   尼克 李森（ Nick Leeson ）未经授权在新加坡国际货币交易所（ SIMEX ）从事日经 225 股票指数期货合约交易失败，致使巴林银行亏损 8.3 亿英镑，这远远超出了该行的资本总额（ 3.5 亿英镑）。银行破产后，以 1 英镑的象征性价格被荷兰国际集团收购。
6. MGRM：流动性的牺牲品
   2011-11-30, 风险管理 » 流动性风险, 风险管理失败案例

   MGRM （ Metallgesellschaft Refining and Marketing ）是德国公司 MG （ Metallgesellschaft ）的美国子公司。1992 年， MGRM 执行了一种管理人员认为有利可图的商业策略。MGRM 卖给客户大量合约，承诺在 10 年内以固定价格（高于当前价格）卖出石油。为了对冲风险， MGRM 在期货和 SWAP 市场买入短期石油期货。
7. 长期资本投资公司 - 风险计量模型的滑铁卢
   2011-11-29, 风险管理 » LTCM, 套利, 风险管理失败案例

   美国长期资本管理公司（ LTCM ），是一家主要从事定息债务工具套利活动的对冲基金，拥有两个诺贝尔经济学奖获得者。在 1994 年到 1997 年间，它的业绩辉煌而诱人，以成立初期的 12.5 亿美元资产净值迅速上升到 1997 年 12 月的 48 亿美元，每年的投资回报为 28.5%、42.8%、40.8%和 17%， 1997 年更是以 94 年投资 1 美元派 2.82 美元红利的高回报率让 LTCM 身价倍增。
8. Joseph Jett 如何利用估值漏洞弄死 Kidder Peabody
   2011-11-24, 风险管理 » 公司欺诈, 风险管理失败案例

   1994 年， Kidder Peabody 公司爆出丑闻，其政府债券交易室利用公司估值和计算盈亏的漏洞，在过去两年共产生了 3.5 亿美元的虚假收入。错误被发现后，公司追溯调整产生 3.5 亿美元的亏损，导致成立超过 130 年的公司被收购后在历史上消失。