标签: 投资绩效分析

这个系列将回答以下几个问题:

  1. 绩效衡量( performance measurement ):收益到底是多少?
  2. 绩效归因( performance attribution ):收益的来源是什么?投资经理真的赚到了超额收益了吗?
  3. 绩效评估( performance appraisal ):风险调整后的收益是多少?
  1. 上一篇如何计算收益率 中有一个例子,基金经理的表现挺好,但最后投资人的实际表现却相对较差。这意味着一项投资的最终表现依赖于多个影响因素,而绩效分解便是如何定量的将实际表现分解到这各个影响因素上去。
  2. 某些人对绩效评估和分解不屑一顾,认为没必要那么复杂,不就比比谁赚的钱多就行了吗?问题没有那么简单。
  3. 今年 5 月份网络上流传一篇新闻报道《 基金回报率低于活期存款 QFII 十年投资收益翻番 》,内容是这样的: