标签： 金融数学

1. 李祥林摧毁华尔街的模型
   2012-03-26, 经济金融 » CDO, CDS, 李祥林, 金融数学

   2001 年， Journal of Fixed Income 上有篇论文题为On Default Correlation: A Copula Function Approach。这篇文章引入了衡量违约概率和违约相关性的模型，后来被交易员和评级公司广泛应用于 CDO 的定价和评级。2008 年该类产品的崩溃形成了次贷危机，也让其背后的作者李祥林声名大振。有人认为他是导致美国次贷危机的罪魁祸首，比如wired和金融时报都刊登了专栏报道，里面有相当多的八卦，我这篇文章的标题也是借用这些报导的标题。
2. 组合优化中的风险和收益
   2010-11-10, 经济金融 » 组合优化, 金融数学, 风险

   继续写 Mathematical techniques in finance 这本书的笔记，这是第二篇，第一篇是One-Period 模型和无套利定价。
3. One-Period 模型和无套利定价
   2010-10-28, 投资 » 套利, 资产定价模型, 金融数学

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